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Planification des liquidités
publié le 19.09.2024
Conformément à l’article 725 du Code suisse des obligations, il incombe au conseil d’administration de surveiller la solvabilité de la société. S’il existe des risques, le conseil d’administration doit prendre des mesures pour garantir cette solvabilité.
De la même manière que la respiration est essentielle à notre corps, les liquidités sont vitales pour les entreprises. Sans liquidité suffisante, une entreprise peut se retrouver confrontée à des difficultés financières menant à l’insolvabilité ou même à la faillite.
Le tableau des flux de trésorerie (Cash-Flow Statement) fait partie du rapport financier annuel, mais contrairement au bilan, au compte de résultat et à l'annexe, il n’est pas obligatoire pour la plupart des PME en Suisse. Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les flux de liquidités réels d’une période donnée pour les activités opérationnelles, d’investissement et de financement. Il est donc recommandé même pour les PME, et peut être réalisé manuellement sans grande difficulté.
Plus importante encore que la rétrospective ; la planification prospective sous forme de planification des liquidités. Les plateformes d’e-banking de nombreuses banques offrent aujourd’hui une planification pragmatique des liquidités pour des situations simples. A défaut de celles-ci, des feuilles de calcul Excel ou des outils logiciels similaires sont recommandés.
La planification des liquidités est cruciale pour les entreprises disposant de liquidités limitées, car elle permet d’assurer leur capacité de paiement et de détecter des impasses à un stade précoce, leur permettant ainsi de prendre des mesures en temps opportun. Le paiement en temps voulu des obligations inspire confiance aux fournisseurs, aux collaborateurs, aux investisseurs et aux créanciers, en soulignant la stabilité financière et la fiabilité d’une entreprise.
Les entreprises disposant de liquidités suffisantes peuvent également mettre en place une gestion efficace de leurs liquidités, par exemple pour minimiser les frais d’intérêt, réaliser des investissements ou saisir des opportunités de croissance. Les entreprises ayant plusieurs filiales ou relations bancaires peuvent utiliser le cash pooling comme outil de gestion des liquidités pour optimiser leur trésorerie auprès des banques et des entités d’un groupe, en évitant les intérêts débiteurs et en maximisant les revenus d’intérêts grâce à des placements regroupés.
Les défis opérationnels quotidiens des PME sont nombreux et occupent déjà largement les agendas. Il est cependant nécessaire d’attribuer assez de temps pour tout le travail relatif à la planification des liquidités ; en particulier à la fixation des objectifs. La planification est un facteur clé du succès à long terme.
Markus Jungo
Associé, Responsable du siège
Economiste d'entreprise lic. rer. pol.
Expert-comptable diplômé
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